Частные клиенты
Планирование преемственности в отношении семейного состояния и бизнеса
01_Введение
Планирование преемственности — это процесс, при котором право собственности и контроль над семейным состоянием и бизнесом передаются от одного поколения к следующему осознанно и с обеспечением юридической силы, а не в результате случайности или споров. Это самая долгосрочная задача, которую решает семья, и зачастую её откладывают до тех пор, пока она не станет неотложной, а к тому моменту круг возможных решений уже сужается.
Для семьи, владеющей действующим бизнесом, планирование преемственности — это не то же самое, что завещание. В завещании указывается, кто унаследует акции. Планирование преемственности определяет, как будет осуществляться управление бизнесом в процессе передачи, кто будет обладать контролем, как будет готовиться следующее поколение и как предотвращать споры до их возникновения. Это целая система организации и управления, а не просто отдельный документ.
02
В чём заключается разница между планированием преемственности и простым составлением завещания?
Переход права собственности
Завещание определяет, кто унаследует право собственности на активы после смерти, распределяя доли участия между наследниками. Однако оно не может определить, кто фактически будет управлять компанией, как будут осуществляться права голоса, а также как действующие предприятия смогут пережить смену поколений без сбоев в деятельности.
Передача контроля
Планирование преемственности обеспечивает конституционное управление предприятием. С помощью семейных уставов, советов фондов и соглашений между акционерами оно определяет порядок смены руководства, предусматривает механизмы преодоления тупиковых ситуаций и регулирует выкуп долей наследников — то есть решает задачи управления, которые полностью выходят за рамки правового поля завещания.
03
Когда богатство — это бизнес
Бизнес нельзя разделить так же, как портфель ценных бумаг. Разделив компанию на три части, вы не дадите трем людям по одной трети, а предоставите им общую проблему без какого-либо механизма её решения. Планирование преемственности в семейном бизнесе заключается в том, чтобы обеспечить, чтобы этого никогда не произошло.
Холдинговая компания, управляющая данным бизнесом
Наследники наследуют долю в транспортном средстве, поэтому доли участия в торговле никогда не дробится.
Правило принятия решения в случае разногласий в семье
Определённое большинство, решающий голос или независимый голос, позволяющий разрешить ситуацию при равном количестве голосов. Оценивайте документ об управлении по тому, как он работает в самый неблагоприятный день.
Путь к выходу для наследника, желающего отказаться от наследства
Заранее согласованная оценка стоимости и условия выкупа, благодаря чему уход одного человека не приведёт к принудительной продаже.
Непрерывность управления
Кто подписывает документы, кто является владельцем лицензии, кто ведет дела с банком — начиная со следующего дня. Именно в этом, и ни в чём другом, терпят неудачу большинство структур в ОАЭ.
Семейный устав
Этот документ не является обязательным к исполнению, однако он решает больше задач, чем большинство обязательных к исполнению документов: кто может присоединиться, как осуществляется выплата вознаграждения, как на раннем этапе поднимаются спорные вопросы.
Следующее поколение — до перехода
Преемник, который впервые знакомится с бухгалтерской отчетностью на похоронах, является наследником, а не преемником.
Мы чаще всего сталкиваемся с двумя типами неудач. Первый — равные доли без правила принятия решений, что выглядит наиболее справедливым, но приводит к тупиковой ситуации. Второй — идеальная структура, которой никто не пользуется: совет никогда не собирался, а протоколы заседаний никогда не велись. Структура является доказательством намерения только в том случае, если она функционирует, и именно об этом спросят в суде или в банке.
04
Когда семье следует начать планировать передачу имущества из поколения в поколение?
Цена ожидания
Планирование преемственности наиболее эффективно, когда оно осуществляется проактивно, а не под давлением обстоятельств. Своевременное начало процесса дает время для проверки механизмов управления на прочность, наставничества следующего поколения и согласования позиций всех заинтересованных членов семьи. Откладывание этого вопроса до тех пор, пока кризисная ситуация не вынудит принимать решения в режиме реагирования, значительно ограничивает возможности по формированию структуры управления и повышает риск возникновения семейных споров.
Основные операционные триггеры
Основным фактором является не возраст, а наличие неделимых активов — действующих компаний, трансграничной недвижимости или сложных структур управления капиталом. Кроме того, если в течение пяти лет планируется продажа бизнеса, налаживание прозрачной системы корпоративного управления позволяет исключить риск применения покупателем дисконта и сохранить полную стоимость предприятия.
05
Наследование — это не то, кто получает наследство
Сначала необходимо отделить право собственности от контроля, а затем сформировать систему управления, которая обеспечит эту передачу. Преемственность заключается не в том, кто унаследует, а в том, как осуществляется передача контроля без ущерба для того, что передается.
Процесс преемственности заканчивается неудачей, когда его рассматривают как вопрос наследования и регулируют посредством завещания. Компания GCG рассматривает его как вопрос управления и организационной структуры, определяя, как происходит передача контроля, как привлекается следующее поколение и как предотвращаются споры, а затем создавая структуру и правила, которые остаются в силе на протяжении всего процесса передачи.
Заказ:
- Уточните, что именно передаётся — бизнес, имущество или и то, и другое, — а также намерения семьи в отношении этого
- Разделите владение и управление, чтобы обеспечить передачу контроля без необходимости принудительной продажи или разделения компании
- Сформируйте систему управления — правила, которые позволяют выходить из тупиковых ситуаций и привлекать новое поколение
- Установите структуру, обеспечивающую соблюдение этих принципов, и пересматривайте её по мере развития семьи и бизнеса
План основателя предусматривал равные доли для троих детей, что и было зафиксировано в завещании. Один из детей руководил компанией в течение восьми лет, другой никогда в ней не работал, а третий проживал за границей. Завещание было действительным, чётким и полностью соответствовало его воле, однако оно передавало компанию, требующую ежедневного принятия решений, в руки трёх человек с равным правом голоса и без возможности разрешить ситуацию при равенстве голосов. Решением проблемы не стало составление нового завещания. Решением стало создание холдинговой структуры, стоящей над компанией, чтобы акции оставались неразделенными; правила принятия решений, передающие контроль ребенку, управляющему компанией; правила распределения доходов, благодаря которым двое других получали вознаграждение как владельцы, а не в качестве наемных работников; а также механизм оценки и выкупа доли на тот случай, если кто-то из них захочет выйти из бизнеса. То же наследие, та же справедливость. И бизнес, который выживает после этого.
06
Сопутствующие услуги для частных клиентов
07_часто задаваемые вопросы
Может ли планирование преемственности предотвратить споры между наследниками после смерти?
Это одна из его основных целей. Споры, как правило, возникают в тех случаях, когда структура управления неясна, когда бизнес сложно разделить или когда наследники не могут прийти к согласию относительно дальнейшего направления развития. Планирование преемственности позволяет урегулировать эти вопросы до их возникновения путем заблаговременного установления правил управления, механизмов выхода из тупиковых ситуаций и четких линий подчинения, вместо того чтобы впоследствии решать их в ходе споров.
Следует ли заниматься планированием преемственности до или после создания фонда?
Обычно они разрабатываются одновременно. Фонд зачастую выступает в качестве инструмента для реализации плана преемственности, поэтому намерения в отношении преемственности определяют структуру фонда. Создание фонда без плана преемственности или планирование преемственности без инструмента для его реализации означает, что работа выполнена лишь наполовину. См. раздел «Фонд DIFC».
Может ли семейное предприятие полностью исключить члена семьи из права на наследование?
Да, при условии соблюдения определённых процедур, и это зависит от места регистрации. Существует три уровня защиты. Фонд, зарегистрированный в DIFC или ADGM, обеспечивает наиболее надёжную защиту: учредитель определяет категорию бенефициаров посредством описания, совет управляющих действует в соответствии с уставом, а член семьи, не указанный в документе, не имеет автоматического права на претензии в отношении данной структуры. Само по себе завещание является наименее надежным средством, поскольку правила обязательного наследования, действующие в юрисдикции страны происхождения, могут отменить исключение ребенка из завещания, составленного в ОАЭ, поскольку завещание регулирует активы, находящиеся в ОАЭ, но не влияет на то, как иностранный суд рассматривает мировое имущество семьи.
Что касается, в частности, компаний, осуществляющих деятельность в ОАЭ, акционер, не являющийся стороной акционерного соглашения или документов об управлении, не связан обязательствами по ним, поэтому исключение осуществляется посредством контроля над реестром, а не путем исключения кого-либо из документа, который он никогда не подписывал. Стоит добавить: наиболее распространённый вариант такого запроса вовсе не заключается в лишении наследства, а в желании, чтобы ребёнок получал выгоду, не контролируя при этом свою долю, что является вопросом организации системы управления, а не исключения, и, как правило, именно этого и хочет семья.
Какую роль играет система управления в планировании преемственности с участием нескольких поколений?
Управление — это то, что обеспечивает устойчивость преемственности не только в рамках одной передачи. Правила принятия решений, урегулирования тупиковых ситуаций и вовлечения новых поколений в процесс владения и управления — вот что позволяет структуре сохраняться на протяжении нескольких поколений, а не распадаться при первой же передаче. Управление — это то, что отличает план, действующий лишь один раз, от плана, который сохраняет свою актуальность надолго