Корпоративные услуги / цифровые активы
Лицензия на работу с криптовалютами в ОАЭ
01_Введение
Единой лицензии на работу с криптовалютами в ОАЭ не существует. Деятельность, связанная с виртуальными активами, регулируется в зависимости от юрисдикции: VARA в Дубае, FSRA в ADGM, DFSA в DIFC, а также лицензии свободных зон для нерегулируемого бизнеса в сфере Web3. Тип лицензии зависит от вида деятельности и круга клиентов. Подробную информацию о процедуре получения лицензии в Дубае см. на портале VARA.
02
01
Какая юрисдикция подходит для биржи, а какая — для фонда?
Какая юрисдикция подходит для биржи, а какая — для фонда?
У биржи имеется два основных направления деятельности:
- VARA Exchange Services — для рынка Дубая.
- Многосторонняя торговая платформа ADGM, предназначенная для институциональных инвесторов.
Фонд или управляющий выбирает между:
- Режим ADGM.
- DIFC под юрисдикцией DFSA.
- Услугами VARA по управлению и инвестициям в Дубае, которые включают стейкинг.
Лицензия DIFC на инновационную деятельность представляет собой путь для входа на рынок на этапе проверки работоспособности бизнес-модели.
Трейдеру, торгующему исключительно собственным капиталом, требуется лишь компания, зарегистрированная в DMCC, а также сертификат об отсутствии возражений от VARA, а не полная лицензия.
02
Какие виды деятельности может лицензировать каждая свободная зона?
Какие виды деятельности может лицензировать каждая свободная зона?
- Дубай, все свободные зоны, за исключением DIFC: VARA выдает лицензии на восемь видов деятельности, а также разрешения по процедуре NOC.
- ADGM: FSRA не выдает отдельной лицензии на работу с криптовалютами. Она предоставляет разрешение на оказание финансовых услуг для основного вида деятельности с дополнением, касающимся виртуальных активов. Требуется наличие резидента, занимающего руководящую должность, сотрудника по обеспечению соблюдения нормативных требований и лица, ответственного за противодействие отмыванию денег (MLRO).
- DIFC: применяется собственная нормативная база DFSA в отношении криптовалютных токенов. Законодательство VARA не действует на территории DIFC.
- DMCC: «Криптоцентр» лицензирует разработку технологий распределенного реестра (DLT), инфраструктуру Web3 и некастодиальное программное обеспечение исключительно на основании торговой лицензии. Для регулируемой деятельности по-прежнему требуется лицензия VARA.
Один и тот же бизнес-план может являться лицензией DMCC, лицензией VARA или разрешением ADGM в зависимости от того, кто владеет активами. Структура имеет большее значение, чем географическое положение.
03
Может ли одна компания обладать лицензиями в нескольких юрисдикциях?
Может ли одна компания обладать лицензиями в нескольких юрисдикциях?
Нет. На каждый регулирующий орган приходится одна юридическая лицо, и обмен лицензиями между ними не допускается. Группы управляют параллельными компаниями в рамках холдинга: холдинговая компания, зарегистрированная в ADGM или DIFC, стоит над операционной компанией в Дубае, имеющей лицензию VARA, и технологическим подразделением DMCC.
Именно структура определяет налоговые и нормативные последствия.
03
Как мы подходим к этому вопросу
В первую очередь — деятельность, во вторую — юрисдикция.
Плата за подачу заявки — это наименьшая статья расходов в каждом столбце. Фактический бюджет определяют минимальные требования к капиталу, ежегодный надзор, правила присутствия и текущие расходы на обеспечение соответствия нормативным требованиям. Нерегулируемые модели регистрируются в DMCC, институциональные — в ADGM или DIFC, а модели, ориентированные на клиентов из Дубая, — в VARA. Прежде чем подавать какие-либо документы, мы тщательно сравниваем все цифры.
Подготовьте документы перед подачей заявки
Сообщите нам, где вы проживаете, чем занимается ваша компания и откуда поступают денежные средства. Мы сообщим вам, возможно ли открытие счёта в ОАЭ, ещё до подачи заявки.
04_часто задаваемые вопросы
В чём заключается разница между криптовалютной лицензией ADGM и лицензией VARA?
VARA является специализированным органом Дубая, выдающим лицензии на определённые виды деятельности, связанные с виртуальными активами, на территории всего эмирата. FSRA (Управление по регулированию финансового сектора) ADGM является финансовым регулятором, рассматривающим виртуальные активы как регулируемую деятельность в рамках системы общего права, при этом взимаются дополнительные сборы. Деятельность VARA ориентирована на конкретные виды деятельности. Деятельность ADGM ориентирована на юридические лица и носит институциональный характер.
Может ли криптовалютная компания, имеющая лицензию ADGM, обслуживать клиентов в Дубае?
Только в рамках разрешений, выданных FSRA. При работе с клиентами из Дубая применяется режим VARA. Группы компаний, как правило, управляют компанией, зарегистрированной в ADGM, для ведения институциональной деятельности, а также организацией, лицензированной VARA, для работы в Дубае.
Сколько времени занимает получение криптовалютной лицензии в каждой юрисдикции?
Создание компании DMCC без регулирования занимает несколько недель. Получение сертификата об отсутствии возражений от VARA обычно занимает от четырёх до восьми недель, полной лицензии VARA — от четырёх до семи месяцев, а получение разрешения ADGM также занимает несколько месяцев. Это рыночные оценки.
Продлевается ли криптовалютная лицензия ежегодно?
Да, повсеместно. Агентство VARA взимает плату за ежегодный надзор по каждому виду деятельности в размере от 80 000 до 200 000 дирхамов ОАЭ. ADGM объединяет процедуру ежегодного надзора с продлением лицензии в Регистрационном органе. В свободных зонах продление лицензии осуществляется самостоятельно.
05_связанные страницы
- Да
Цифровые ресурсы
- CL
Центр лицензирования VARA
- ADGM
Регистрация компании в ADGM
- difc
Регистрация компании в DIFC.
- DMCC
Регистрация компании в DMCC.
06_ИСТОЧНИКИ
Руководство FSRA «Регулирование деятельности в сфере виртуальных активов в ADGM» (VER07) и раздел 3.17 документа «FEES»;
Приложение 2 к Положению VARA 2023; стоимость лицензии на инновационную деятельность в DIFC (проверено GCG в июле 2026 г.); сроки приведены по рыночным оценкам.