Ноябрь 2021

Что такое структура капитала? Структура капитала по сравнению с финансовой структурой и структурой активов

Петр Иванцов

Управляющий партнер GCG Structuring

Питер Иванцов, управляющий партнер GCG Structuring, привнес многолетний опыт работы в банковской сфере и сфере корпоративных услуг в поддержку предпринимателей в ОАЭ. После работы в HSBC и семейном офисе в DIFC он основал компанию GCG Structuring в 2020 году, чтобы предлагать прозрачные решения, ориентированные на клиента. Его миссия: сделать создание, ведение деятельности и оптимизацию налогов в ОАЭ эффективными и соответствующими требованиям.

Успешному бизнесу необходимо правильно выстроить все свои структуры, среди которых структура капитала является ключевой для инвесторов и акционеров. Она похожа на финансовую структуру, но имеет и свои отличия.

Что такое структура капитала?

Структура капитала - это комбинация долговых обязательств и собственного капитала, используемая для финансирования долгосрочных операций и роста бизнеса. Также известная как капитализация, эта структура включает только долгосрочные компоненты - долгосрочные долги и акции, которые используются для удовлетворения долгосрочных потребностей. Краткосрочные долги в нее не входят, что является существенным отклонением от финансовой структуры.

Компоненты структуры капитала

Структура капитала включает в себя долгосрочные долги и капитал в виде собственного капитала, привилегированных акций и нераспределенной прибыли.

Долгосрочная задолженность

Задолженность, рассчитанная на период более одного года и способствующая формированию капитала для покупки долгосрочных активов. Долгосрочный долг обычно является основным компонентом структуры капитала. Чем выше долгосрочная задолженность, тем лучше леверидж для бизнеса.

Собственный капитал

Капитал, полученный от продажи/владения частью бизнеса акционерами, - это акционерный капитал. Обычно компания привлекает инвесторов в качестве акционеров. Чем выше доля акционеров, тем меньше контроль и власть для основателей.

Привилегированный акционерный капитал

Привилегированные акции похожи на обычные акции, но им отдается предпочтение в получении дивидендов до заранее установленной суммы, какой бы низкой ни была прибыль. Владельцы привилегированных акций получают свои дивиденды до того, как они переходят к акционерам.

Нераспределенная прибыль

Прибыль за текущий и предыдущий год, которая не передается в качестве дивидендов и удерживается для дальнейших расходов компании, также является оборотным капиталом на долгосрочную перспективу. Размер нераспределенной прибыли определяется советом директоров исходя из будущих финансовых потребностей компании.

Структура капитала и финансовая структура

Обе структуры представляют собой сочетание заемных и собственных средств для финансирования операций и активов компании, за исключением структуры капитала, в которой отсутствуют краткосрочные долги.

Финансовая структура компании включает в себя долги и акции, которые составляют всю левую сторону баланса компании. Структура капитала включает только часть ее, что делает ее частью финансовой структуры. Соотношение долга к собственному капиталу является ключевым показателем структуры капитала, который помогает понять стоимость капитала и прибыль на акцию. Чем выше надежность долга, тем выше будет кредитное плечо компании. С другой стороны, финансовая структура используется не только для кредитного плеча и дает более глубокую картину финансового состояния бизнеса. Финансовая структура зависит от внутренних компонентов, таких как долг, капитал, операционный капитал и краткосрочные и долгосрочные обязательства, а также внешних компонентов, таких как рынок и конкуренты. Кроме того, разработка финансовой структуры включает в себя юридическую структуру, планы расширения и т. д. Структура капитала ограничивается только долгосрочными фондами. Финансовая структура — это комплексный финансовый отчет, используемый для понимания и анализа финансового положения компании. Структура капитала является частью финансовой структуры, а структура активов — дополняющей ее парой.

Структура активов и структура капитала

Структура активов - это совокупность оборотных и внеоборотных активов, нематериальных активов, заемных средств, складов, оборудования и т. д., принадлежащих предприятию. Это вся правая часть баланса компании. Структура активов не имеет много общего со структурой капитала, за исключением того, что их можно найти в одном и том же документе - балансовом отчете. Структура капитала - это структура имеющихся средств, а структура активов - это отражение того же самого в форме активов.

Намотка

Капитал, активы и финансовая структура - это три основных элемента финансовой структуры, которые составляют финансы бизнеса в целом. Вышеперечисленные подходы в сочетании с оптимизацией налогообложения помогут в значительной степени улучшить финансовые показатели бизнеса. Интересуетесь, как создать оптимизированную с точки зрения налогообложения финансовую структуру для вашего бизнеса? Мы готовы помочь.

Запишитесь на бесплатную консультацию сегодня!

Другие статьи

Апрель 2025

Как создать эффективную с точки зрения налогообложения структуру бизнеса в ОАЭ 2025 г.

В 2025 году Объединенные Арабские Эмираты по-прежнему являются магнитом для владельцев бизнеса, глобальных инвесторов и быстрорастущих стартапов. Но ландшафт изменился. Создание компании здесь — это не просто получение торговой лицензии или регистрация в нужном органе,

Март 2022

Как передать собственность от физического лица к компании в ОАЭ

Когда приходит время передавать собственность от физического лица к компании в ОАЭ, необходимо принять во внимание несколько моментов. В этой статье блога GCG Structuring мы рассмотрим процесс шаг за шагом и объясним, что вам нужно

Март 2022

5 способов минимизировать налоги на прирост капитала при покупке недвижимости

Каждую осень многие люди ищут способы минимизировать свои налоговые обязательства. Одна из областей, где налоги могут быть довольно высокими, — это прирост капитала на недвижимость Хорошая новость заключается в том, что есть несколько стратегий, которые

Выберите время и закажите 20-минутный бесплатный звонок, чтобы убедиться, что наши решения идеально подходят для решения Ваших проблем.

Раскрой
возможности